배당주 투자의 체크포인트와 장단점

주식 투자는 다양한 목적과 방법이 있습니다. 어떤 투자자는 주가 상승을 기대하며 저평가된 주식을 매수하고, 어떤 투자자는 기업의 장기적인 성장을 믿고 장기 보유하는 전략을 취합니다. 그중에서도 배당주 투자는 많은 투자자들이 선호하는 투자 방식 중 하나로 오늘은 배당주 투자를 할 때 알아야 할 체크포인트와 장단점에 대하여 알아보겠습니다.

배당주 투자란 무엇인가?

배당주 투자란 배당을 지급하는 주식에 투자하는 것을 말합니다. 배당이란 기업이 돈을 벌면 주주들에게 나눠주는 이익의 일부분입니다. 이렇게 배당을 지급하는 기업들을 배당주라고 부르고, 1년동안 기업이 영업활동을 통해 벌어들인 당기순이익의 일정 부분을 주주들에게 나눠주는 비율을 배당성향이라고 합니다. 보통 배당성향이 높은 기업들은 고배당주에 속합니다.

배당주 투자 시 체크해야 할 포인트는 무엇인가?

배당수익률

주가 대비 배당금의 비율로, 높을수록 좋은 것으로 보입니다. 하지만 너무 높은 경우 기업의 재무상태가 좋지 않거나 배당금이 줄어들 가능성이 있으므로, 적정 수준의 배당수익률을 가진 종목을 찾아야 합니다. 보통 3% 이상 6% 이하의 배당수익률을 가진 종목이 적절하다고 할 수 있습니다. 아래링크에서 배당률을 확인해 보세요.

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배당성향

당기순이익 대비 배당금의 비율로, 높을수록 주주에게 이익을 많이 돌려주는 것으로 보입니다. 하지만 너무 높은 경우 기업의 성장성이 떨어지거나 배당금이 줄어들 가능성이 있으므로, 적정 수준의 배당성향을 가진 종목을 찾아야 합니다. 보통 60% 이내의 배당성향을 가진 종목이 적절하다고 할 수 있습니다. 배당 성향 또한 위 링크에서 확인할 수 있습니다.

배당지속연한

연속적으로 배당을 지급한 기간으로, 길수록 기업의 안정성과 신뢰도가 높은 것으로 보입니다. 장기간에 걸쳐 일관된 배당정책을 유지하는 기업은 주주를 존중하고, 자신의 사업에 대한 확신과 비전을 가진 기업이라고 할 수 있습니다. 보통 10년 이상의 배당지속연한을 가진 종목이 적절하다고 할 수 있습니다.

배당락일

주식 거래가 종료된 날로, 이 날 이후에 주식을 매수하면 배당을 받을 수 없습니다. 따라서 배당락일 하루 전까지 주식을 매수해야만 배당을 받을 수 있습니다. 배당락일은 기업마다 다르므로, 투자하려는 종목의 배당락일을 미리 확인해야 합니다.

배당주 투자의 장점

정기적인 수입

정기적으로 지급되는 배당금으로 수익을 창출할 수 있습니다. 배당금은 주가의 변동과 상관없이 지급되므로, 시장의 하락에도 안정적인 수익원이 될 수 있습니다. 또한 배당금은 재투자하여 복리의 효과를 극대화할 수 있습니다.

안정적인 전통 가치주

배당주는 보통 재무건전하고 성장성이 있는 기업들이 많습니다. 이러한 기업들은 시장의 큰 위기가 찾아와도 다른 종목에 비해 방어력이 강하고 신뢰도가 높습니다. 또한 우리 주변에서 흔히 볼 수 있는 간판의 브랜드나 누구나 다 알고 있는 브랜드를 가진 기업들이 많으므로, 투자에 대한 확신과 만족감을 느낄 수 있습니다.

단기적 보상 경험

1년에 4번, 또는 매월 받는 배당금은 투자자의 심리적 안정감과 성취감을 높여줍니다. 사람의 심리는 단기간의 수익이나 보상을 경험하지 못한다면 원래의 습관대로 돌아가게 됩니다. 이런 실수를 반복하며 되풀이하지 않기 위해서는, 단기간 내에 만들 수 있는 보상체계를 만들어야 합니다. 특히 투자경험이 부족한 투자자일수록 목표를 작게 잡고 반복해서 성취감을 맛봐야 시장에서 오래 머무를 수 있습니다.

배당주 투자의 단점

성장 가능성 제한

배당을 지급하는 기업은 일반적으로 그 자금을 재투자하지 않고 주주에게 돌려주므로, 자금이 제한되어 더 빠른 성장을 위한 기회를 놓칠 수 있습니다. 이는 주가 상승의 가능성을 제한할 수 있으며, 투자자에게 높은 수익률을 제공할 수 있는 성장주에 비해 낮은 수익률을 제공할 수 있습니다.

배당 감소 또는 중단 위험

배당주는 그 특성상 기업의 이익 상황에 크게 영향을 받습니다. 만약 기업의 이익이 감소하거나 손실이 발생한다면, 배당금이 줄어들거나 중단될 수 있습니다. 이는 투자자의 수익률에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 이러한 변경으로 인해 배당주의 주가가 크게 하락하는 경우도 많습니다.

세금 부담

배당금은 특정 국가에서는 소득으로 간주되어 세금이 부과될 수 있습니다. 따라서 배당금의 일정 비율이 세금으로 공제될 수 있으며, 이는 투자 수익률을 실질적으로 감소시킬 수 있습니다.

투자 섹터 집중

배당주는 특정 산업 및 주식 시장 부문에 집중되어 있습니다. 따라서 배당 투자자들은 배당주 포트폴리오 구성에 주의를 기울여야 합니다. 즉, 보유한 주식이 모두 또는 대부분 동일한 산업이나 유사한 산업에 속하지 않도록 해야 합니다. 또한 배당주에만 투자함으로써, 투자자는 훌륭한 투자 기회를 놓칠 수 있습니다. 특히 배당금을 지급하지 않는 성장주, 예를 들어 아마존, 테슬라와 같은 주식에 투자할 기회를 놓칠 가능성이 있습니다.

금리 상승 영향

금리 상승은 배당주 투자자에게 위험요소입니다. 금리가 상승할 때 일반적으로 배당주의 가치가 하락하는 경향이 있습니다. 특히 배당 수익률이 상당히 높은 주식이 더 그런 경향이 있습니다.

배당주 투자는 장기간에 걸쳐 안정적이고 지속적인 수익을 창출할 수 있는 투자 전략입니다. 하지만 모든 배당주가 좋은 것은 아니므로, 위에서 소개한 포인트들을 체크하여 우량 배당주를 선별하는 것이 중요합니다. 또한 배당금은 재투자하여 복리의 효과를 극대화하는 것이 좋습니다. 그러면 느리지만 천천히 부자가 되는 유일한 투자전략인 배당주 투자를 성공적으로 실천할 수 있습니다.

 

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